Waffo インサイト：東南アジアへのゲーム展開の機会と課題

今年のはじめ、経済日報は「中国が東南アジア経済に確実性をもたらしている」と論じました。

2010 年に発足した中国・ASEAN 自由貿易地域は、いまや物品貿易、投資、デジタル経済、グリーン経済といった新しい領域まで広がっています。貿易額は 2013 年の 4,436 億元から 2023 年には 6 兆 4,000 億元超へと拡大し、中国の対外貿易全体の 15.4% を占めています。

東南アジア自体の経済力も大きく伸び、GDP 総額は 3 兆 6,000 億ドルを超え、ASEAN は世界 5 位、アジア 3 位の経済圏となりました。

中国企業の海外展開は加速しており、重心は先進国から新興国へ移り、東南アジアが有力な進出先になっています。

01. 経済の見取り図：伸びる地域

2022 年末時点で、東南アジアの総人口は 6 億 7,000 万人、GDP は 20% 増の 3 兆 6,000 億ドルに達しました。ASEAN10 か国の 1 人あたり GDP は 5,395 ドルに上昇しています。

2017 年以降、中国の ASEAN への投資は EU や米国向けを上回っています。中国からの投資残高が最も大きいのはインドネシア（約 250 億ドル）で、製造業（25%）、ICT（18%）、不動産（17%）に集中しています。

中国企業の 40% 超が、今後 3 年以内の東南アジア展開を計画しており、シンガポール、タイ、マレーシアが上位の進出先です。

国別の経済スナップショット（2023 年）

• 🇵🇭 フィリピン（1 位）：GDP 成長率 5.6% と域内最良。製造業は好調ながら、インフレは高止まり。

• 🇮🇩 インドネシア（2 位タイ）：鉱物資源が牽引。製造業が拡大し、電子決済への選好は 67%。

• 🇻🇳 ベトナム（2 位タイ）：GDP 成長率は 2 位タイ。電子産業が強く、電子決済への選好は 70% と高水準。

• 🇲🇾 マレーシア（4 位）：サービス主導の経済。消費の伸びは域内最高。

• 🇸🇬 シンガポール（5 位）：金融ハブの強みで金利は安定。電子決済への選好は 66%。

• 🇹🇭 タイ（6 位）：製造業の減速とデフレ懸念に直面。電子決済への選好は 60%。

見通し：域内は 2024 年に 4.9% の成長が見込まれ、フィリピン、カンボジア、ベトナムは 6% を超える可能性があります。

02. 東南アジアのゲーム市場

東南アジアは世界 4 位のゲーム市場です。

• 売上：2023 年で約 16 億ドル。

• ダウンロード：2022 年に 88 億 5,000 万件。2023 年第 1 四半期だけで 21 億件。

• アプリ内課金（IAP）：2021 年に 27 億ドルを突破。

国別の人気ジャンル

• タイ：RPG、MOBA。

• インドネシア：シューティング、アドベンチャー、対戦。

• フィリピン：シューティング、アクション。

• マレーシア・ベトナム：RPG、ストラテジー、対戦。

• ダウンロード数ではインドネシアが最大（シェア 38%）、売上ではタイ、シンガポール、マレーシアが先行しています。

域内を席巻するタイトル

• 『Mobile Legends: Bang Bang』（MOBA）：2023 年第 1 四半期の東南アジア売上首位で、Free Fire を上回りました。フィリピンやマレーシアで絶大な人気。

• 『PUBG MOBILE』（シューター）：インドネシア、マレーシア、タイで非常に高い人気。

• 『Dota 2』（MOBA）：シンガポールとマレーシアで PC プレイヤー層が厚い。

• 『Garena Free Fire』（バトルロイヤル）：テンポの速いシューターで、インドネシア、タイ、シンガポールで愛されています。

• 『ラグナロクオンライン』（MMORPG）：タイとフィリピンに大きなコミュニティを持つ名作。

03. 機会：「中国での成功」を再現する

東南アジアには大きな可能性があります。

• 人口構成：6 億 8,000 万人、年齢の中央値は 29.8 歳。

• インターネット普及率：平均 75.6%（シンガポール・マレーシアは 90% 超）。

• 成功の再現：1 人あたり GDP は 10 年前の中国と近く、中国のゲーム企業は国内で培った戦略をここで再現できています。

新たな潮流：e スポーツの視聴者は増え続けており、2023 年に最も成長したのは「パーティ／スポーツ」系のカテゴリです。

04. ゲーム企業が直面する課題

1. 現地市場の理解と文化 宗教と文化はビジネスに深く影響します。インドネシアはイスラム教、タイは仏教、フィリピンはキリスト教が中心です。インドネシアのような島嶼国では物流コストが高く、ミャンマーなど政治的な複雑さがリスクとなる地域もあります。

2. 規制コンプライアンス インドでの禁止措置からアプリストアでの厳格な削除まで、「データセキュリティ」をめぐる規制は強まっています。参入前のコンプライアンス自己点検が欠かせません。

3. 極めて分断された決済環境 東南アジアは通貨も決済手段も非常に多様です。

• 課題：ユーザーはクレジットカードではなく、GCash、DANA、MoMo など多様なローカルウォレットを使います。

• 解決策：これらを束ねる、リソース集約的な仕組みが必要です。たとえば Waffo は、50 を超える新興国市場で 70 以上の通貨と 300 種類以上の決済手段を統合し、PCI DSS 認証と香港 MSO ライセンスを保有しています。

4. エコシステム・パートナーの不足 グローバル展開は複雑です。マーケティング、決済、運用をまとめて任せられるパートナーを見つけるのは難しいものの、効率のためには欠かせません。

5. 技術インフラの人材 グローバルな構築・運用を担う人材は不足しています。もっとも、中国のクラウド事業者（アリババクラウド、テンセントクラウド）が域内で急速に展開し、この技術基盤を支えつつあります。

結び 国際情勢が変化するなか、ゲーム企業は単なる市場拡大の先を見据える必要があります。本当の課題であり機会でもあるのは、優れたリソースと人材、そして Waffo のようなコンプライアントな決済基盤を組み込んだ、持続可能でローカライズされた戦略を築くことです。それが東南アジアで長く勝ち続ける道になります。